Налогообложение ценных бумаг «на пальцах»: акций и облигаций

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Налогообложение ценных бумаг «на пальцах»: акций и облигаций». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Как брокер учитывает доход инвестора для налоговой?

2. ФНС России рассказала о порядке учета расходов для определения финансового результата по операциям с ценными бумагами

3. Как минимизировать НДФЛ, начисленный на доход от операций с ценными бумагами

4. Порядок расчета налоговой базы

5. Расчет и уплата подоходного налога по сделкам, проводимым в Aigenis Invest

6. Как перевести бумаги к зарубежному брокеру

7. Лайфхак. Как заработать на акциях, если ничего в этом не понимаешь

8. Необходимо ли уплачивать Форекс налоги?

9. Операции с «бесценными» бумагами: махинации с векселем

10. Как частному инвестору рассчитать налог с продажи акций

11. Как платить налог с акций иностранных компаний

12. Налогообложение операций купли-продажи ценных бумаг (1 часть)

В налоговом кодексе доходом считается сумма, которую инвестор получил от продажи ценных бумаг в течение года. Деньги, потраченные на покупку этих ценных бумаг, не учитываются. Также в эту сумму не входят доходы от роста стоимости акции, если она еще не продана, — учитываются только реализованные ценные бумаги.

Как брокер учитывает доход инвестора для налоговой?

На днях зашел в личный кабинет на сайте ФНС и увидел, что за год заработал несколько миллионов, хотя это не так. Посмотрел в справку 2-НДФЛ — доход действительно огромный, таких денег я не зарабатываю.

Как я понял, все из-за инвестиций: брокер посчитал весь оборот от сделок с ценными бумагами моим доходом. Но это же и мои личные деньги, на которые я изначально покупал ценные бумаги, и убыток от сделок. Здесь какая-то ошибка? Как брокер должен учитывать доходы от продажи ценных бумаг в справке 2-НДФЛ ?

Например, я кладу на брокерский счет свои 50 000 Р , по итогам года зарабатываю всего 2000 Р , но при этом из-за неоднократных сделок купли-продажи ценных бумаг оборот получается 1 200 000 Р — и эта сумма отражается в справке 2-НДФЛ.

Если доходы — это оборот от сделок с ценными бумагами, то получается, я должен платить налог с оборота? Но эта огромная сумма не мой фактический доход — я заработал всего 2000 Р за год. Где справедливость?

Наталья Жиго специалист по налогообложению, ответила 06.04.2021 Профиль автора

С точки зрения инвестора доход — это прибыль от инвестирования. Но эта точка зрения сильно отличается от норм налогового кодекса.

Справка, которую можно увидеть в личном кабинете или получить у налогового агента, на самом деле называется «Справка о доходах и суммах налога физического лица», но для краткости и по привычке я буду называть ее 2-НДФЛ. У справки строгий формат и порядок заполнения — и там действительно указывается, как вы его называете, оборот от сделок с ценными бумагами. Но это не значит, что вы заплатите налог с этой суммы. В справке есть отдельное поле с налогооблагаемой базой — с нее и рассчитывается налог.

Расскажу подробно, как разобраться в справке 2-НДФЛ, если в ней есть сведения о доходах по операциям с ценными бумагами.

ФНС России рассказала о порядке учета расходов для определения финансового результата по операциям с ценными бумагами

Нормами налогового законодательства установлено, что налоговой базой по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период (п. 14 ст. 214.1 Налогового кодекса). Определяется он как доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде за вычетом соответствующих расходов (п. 12 ст. 214.1 НК РФ). Последними признаются только те расходы, которые были документально подтверждены и фактически осуществлены налогоплательщиком, и были связаны с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг (п. 10 ст. 214.1 НК РФ).

При этом, как подчеркивает налоговая служба, законодательством установлены и некоторые особенности определения доходов и расходов для определения финансового результата по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами (п. 13 ст. 214.1 НК РФ). Так, при реализации ценных бумаг расходы в виде стоимости приобретения ценных бумаг признаются по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО) (письмо ФНС России от 11 сентября 2020 г. № БС-3-11/6365@).

Все важные документы и новости о коронавирусе COVID-19 – в ежедневной рассылке Подписаться

Кроме того, не подлежат налогообложению доходы, получаемые от реализации, в частности, акций, при условии, что на дату реализации таких акций они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более пяти лет. По разъяснениям налоговой службы, условие о непрерывном владении на праве собственности или ином вещном праве более пяти лет акциями российских организаций, связано с моментом возникновения у налогоплательщика прав собственности на такие акции в соответствии с гражданским законодательством.

Доходы от продажи ценных бумаг можно уменьшить на расходы по их приобретению, реализации и хранению (п.12 ст.214.1 НК РФ).

Так, к расходам по приобретению, реализации, погашению и хранению ценных бумаг, в частности, относятся:

-суммы, заплаченные при приобретении ценных бумаг;

-оплата услуг депозитария, брокеров, регистратора и других профессиональных участников рынка ценных бумаг;

-суммы биржевого сбора (комиссия);

-суммы процентов по заемным средствам, использованным на приобретение ценных бумаг в пределах ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза, — для рублевых кредитов и займов и исходя из 9 процентов — для валютных;

-суммы налога на наследование или дарение ценных бумаг, уплаченные при их получении владельцем, который продает ценные бумаги;

-расходы дарителя (наследодателя) на приобретение ценных бумаг, если полученные в дар (в наследство) ценные бумаги не облагаются НДФЛ (п.18, п.18.1 ст.217 НК РФ);

-прочие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей, погашением и хранением ценных бумаг (п.10 и абз.9 п.13 ст.214.1 НК РФ).

Кроме того, в качестве расходов на приобретение ценных бумаг можно учесть суммы, с которых физические лица или налоговые агенты уже рассчитали и заплатили НДФЛ (абз.8 п.13 ст. 214.1 НК РФ). Например, это может быть материальная выгода от покупки ценных бумаг по цене ниже рыночной (расчетной).

Доходы от продажи ценных бумаг можно уменьшить в полном объеме на стоимость приобретения, реализации, погашения и хранения ценных бумаг, за исключением процентов по заемным средствам, которые нормируются. Поэтому доход можно уменьшить на проценты, которые укладываются в норматив.

ПРИМЕР № 1.

Иванов П.П. заключил с банком кредитный договор на приобретение облигаций коммерческого банка.

Предположим, что процентная ставка по кредиту составила 14 % годовых.

Сумма кредита составила 730 000 рублей.

Предположим, что в период кредитного договора, действовала ставка рефинансирования в размере 7 процента годовых (с 9 сентября 2019 г.).

Поэтому предельный размер процентов, которые можно учесть в расходах на приобретение ценных бумаг, равен 7,7 % (7% ? 1,1 раза).

Ставка процентов по кредиту Иванова П.П. больше предельного размера процентов, которые можно учесть в расходах на приобретение ценных бумаг (14% > 7,7%).

А значит Иванов П.П. сможет уменьшить доходы от продажи ценных бумаг на сумму процентов, равную:

730 000 рублей ? 7,7% : 365 дней ? 31 дней = 4 774 рублей.

Как минимизировать НДФЛ, начисленный на доход от операций с ценными бумагами

Фиксировать ущерб. При начислении НДФЛ к уплате в результате прибыльных сделок можно продать акции, упавшие в цене, и подтвердить убыток, который снизит налогооблагаемую базу за весь период. Позже можно «переоткрыть позицию»: снова приобрести проданные бумаги в инвестиционный портфель.

Пример. Допустим, что в течение года вы закрыли две сделки: первая принесла 10000 рублей дохода, а вторая — 5000 рублей убытка. Налогооблагаемая база составит 10000-5000= 5000 рублей. С нее потребуется заплатить 13% налога. Предположим, что в портфеле имеется еще одна, пока убыточная, позиция в 5000 руб. Если вы продадите ценную бумагу до 31 декабря и документально зафиксируете ущерб, налогооблагаемая база будет равна нулю. Платить налог в текущем году не придется.

Переносить убытки, снижая налогооблагаемую базу последующих 10 налоговых периодов.
Пользоваться льготами ИИС (индивидуального инвестиционного счета). Вычет типа “А” по ИИС разрешает уменьшать налоговую базу по любым доходам, облагаемым НДФЛ, кроме дивидендов на перечисленную сумму (не более 400 тысяч рублей). Обязательное условие получения вычета, позволяющего сэкономить до 52 тысяч рублей в год, – официальное трудоустройство.

Пример. Вы внесли на счет ИИС 300 000 рублей. В следующем году вы имеет право вернуть 39 000 уплаченного НДФЛ себе на счет. Если хотите возвращать НДФЛ ежегодно, необходимо ежегодно вносить деньги на ИИС.

Вычет типа “Б” освобождает от налогообложения весь доход плательщика, полученный с помощью ИИС (кроме дохода от дивидендов).

Пример. Допустим вы открыли ИИС, внесли на его счет 400 000 рублей и вложились в акции, которые выросли в цене. Через три года вы их продали и на счету стало 600 000 рублей. Ваш доход составил 200 000 рублей, а НДФЛ к уплате — 26 000 рублей. Поскольку вы выбрали вычет на финансовый результат, платить налог в бюджет не придется.

Использовать «трехгодичную» льготу. Держатель ценных бумаг, пролежавших в инвестиционном «портфеле» не менее трех лет, освобождается от налога на прибыль при их реализации. Бонус могут получить инвесторы облигаций и акций не старше 2014 года, допущенные к торгам столичной, Санкт-Петербургской биржами и проданные с брокерского счета (не ИИС).
Продавать не обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги. Облигации и акции, реализованные вне биржи и находящиеся во владении инвестора более 5 лет, не облагаются НДФЛ.

Порядок расчета налоговой базы

База налогообложения определяется следующим образом: из финансового результата, полученного после совершения сделок с активами, вычитаются все расходы, связанные с этими операциями.

К таким расходам можно отнести:

суммы, выплачиваемые эмитенту, при приобретении ценных бумаг;
периодические или одноразовые выплаты, предусмотренные условиями срочных сделок;
комиссии и другие расходы, связанные с оплатой услуг брокера;
налоговые обязательства, связанные с получением ценных бумаг в наследство или по договору дарения;
суммы процентов по кредитам, оформленным с целью приобретения активов;
другие расходы, понесенные по операциям с биржевыми финансовыми инструментами.

Важно учитывать, что при банкротстве компании-эмитента и невыплате обязательств перед инвесторами понесенные убытки не являются основанием для уменьшения налоговой базы.

Расчет и уплата подоходного налога по сделкам, проводимым в Aigenis Invest

Данный тип вычета имеет смысл получать, только если у физлица был в календарном году доход, облагаемый по ставке 13%. Суть этого вычета близка к сути социального вычета. Гражданин вносит на свой ИИС денежные средства. В начале следующего года он подает в налоговую подтверждающие право на вычет документы: 3-НДФЛ, договор на открытие ИИС, платежки о внесении денежных средств на счет. Вычет предоставляется в размере внесенных средств. Верхний лимит вычета за год — 400 тысяч рублей. То есть максимальный возврат НДФЛ за год: 13% от 400 тысяч — 52 тысячи рублей. При этом эти 52 тысячи рублей должны быть уплачены в бюджет в качестве НДФЛ налоговым агентом или самим гражданином.

Законом не установлено условие о непременном совершении операций купли-продажи ценных бумаг на ИИС для получения вычета. Однако для подстраховки лучше проводить минимальные движения по счету, чтобы у контролирующих органов не было повода придраться.

Более подробно здесь останавливаться не будем, так как основная тема статьи — налогообложение операций на ИИС.

Как заполнить 3-НДФЛ для получения вычета типа А, смотрите по ссылке.

Упрощенно расчет налогооблагаемой базы выглядит как Доход от продажи ЦБ — Расходы на приобретение ЦБ. При этом в расходы можно включить брокерские комиссии.

Инвестор 15 января 2018 приобрел 200 акций американской компании по цене 100 долларов за акцию. Комиссия брокера составила 5 долларов. Курс доллара на день сделки 56,6019.

12 декабря 2018 года он продал 200 акций по цене 110 долларов за акцию. Комиссия брокера составила 6 долларов. Курс доллара на день сделки 66,5022.

Расчет налога выглядит следующим образом:

Расходы на приобретение акций: (200 акций * $100 за акцию)*56,6019 + $6*66,5022 + $5*56,6019 = 1132038 + 399,01 + 283,01 = 1132720,02.

Налогооблагаемая база: 1463048,4 — 1132720,02 = 330328,38 рублей.

Сумма налога: 330328,38*13% = 42942,69 рублей.

Можно заметить, что в долларах прибыль составила всего 10%, а в рублях аж 29%! Это произошло из-за значительного роста курса доллара — акции покупались при курсе 59,60, а продавались по курсу 66,50. Это является важной и не всегда приятной особенностью зарубежных инвестиций. Впрочем, при обратной ситуации, если бы курс сначала был 66,50, а потом 59,60, то получилось бы, что в долларах получена прибыль, а в рублях убыток.

В данном примере инвестор купил 200 акций и продал 200 акций. А как рассчитывать налог, если пакет акций набирался частями и распродавался частями? В этом случае расчет налога должен производиться по методу FIFO (первый пришел — первый ушел). Например, инвестор сначала купил 100 акций, а через месяц докупил еще 100 акций. Потом он продал 100 акций, а через месяц продал оставшиеся 100 акций. В этом случае налог надо рассчитывать так, что инвестор сначала продал 100 акций, которые были куплены первыми, а потом продал 100 акций, которые были куплены вторыми.

Все совершенные сделки нужно указать в налоговой декларации и сделать аналогичные расчеты. Для активных трейдеров, у которых могут быть сотни сделок, это может стать большой проблемой. В этом случае можно сделать отдельную таблицу с расчетами, приложить ее к декларации 3-НДФЛ, а в декларации указать итоговую сумму доходов и расходов в рублях. Если вы совершали сделки с инструментами срочного рынка, то для них нужно делать отдельную таблицу с расчетами, так как это другой вид дохода.

Налогообложение купонов по облигациям российских эмитентов. Если бумаги выпущены до 2017 года, то ставка составит 30%. Кстати. такая же ставка налогообложения по фондам недвижимости REIT. Причем не имеет значения подписана у инвестора форма W-8Ben или нет. Но это касается именно дивидендов по акциям фондов РЕИТ.

Облигации, которые выпущены после 1 января 2017 года имеют налоговую льготу. Купон не облагается налогом для ОФЗ и корпоративных бумаг. Если ставка купона не превышает ставку рефинансирования, увеличенную на 5%.

Однако если речь идёт о купоне по высокодоходным облигациям. могут быть иные условия. Например, размер купона превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5 процентных пункта, то такие купоны облагаются налогом 30%.

Налоговая ставка единая для всех «нерезов» и составляет 30%. Под доходом понимается положительный финансовый результат при сделке купли/продажи по акциям или облигациям. Поэтому перед покупкой ценных бумаг обязательно посмотрите на параметры. Ставка доходности указывается в проспекте эмиссии. Также можно посмотреть в специальных агрегаторах cbonds или финам бондс.

С акциями все очевидно, например, купили за 100 рублей, продали за 110 рублей, то доход 10 рублей будет облагаться налогом 30%. По шортовым сделкам аналогично: «зашортили» по 100 рублей, закрыли позицию по 80 рублей, ваш доход 20 рублей будет облагаться по ставке 30%. Если речь про облигации, то помимо купона можно заработать и на теле облигации, купили по 100% номиналу, продали по 103% от номинала с заработанных 3% удержится налог 30%.

Важно: по операциям на валютном рынке Московской биржи брокеры не являются налоговыми агентами. Даже для резидентов РФ и налог с прибыли не удерживается!

Автоматическое налогообложения доходов от Форекс удобно, но схема их списания брокером-налоговым агентом может доставить неудобства трейдеру:

деньги списываются в промежуток с последней сессии уходящего года до 31 января следующего года;
деньги берутся не только из свободных средств, но и из заблокированных в качестве маржи средств. То есть списание денег для уплаты НДФЛ может стать причиной маржин-колла и последующего закрытия позиций по стоп-ауту . В этот п��риод обязательно держите запас свободных средств на счетах.

Как перевести бумаги к зарубежному брокеру

В зависимости от наличия или отсутствия резидентского статуса налогообложение физических лиц в части удержания НДФЛ различается. Кроме дифференцированной ставки по отношению к резидентам предусмотрен перечень доходов, к которым прогрессивную шкалу не применяют. Облагать в прежнем порядке без учёта предельного пятимиллионного ограничителя необходимо доходы по стандартным ставкам (п. 1.1,2, 5,6 ст. 224 НК РФ):

13% — от продажи принадлежащих на правах собственности движимых и недвижимых активов или получения даров, доходов в виде страховых выплат по договорам страхования и выплат по пенсионному обеспечению
35% — от стоимости любых выигрышей и призов ,полученной выгоды от экономии на процентах при использовании заемных (кредитных) средств в части превышения размеров, указанных в пункте 2 статьи 212 Налогового кодекса
9% — в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным до 01.01.2007г. , доходам учредителей доверительного управления ипотечным кредитом, полученным на основании приобретения ипотечных сертификатов участия, выданных управляющим ипотечным покрытием до 01.01.2007г.

30% — по ценным бумагам (за исключением дивидендов), выпущенным отечественными компаниями,, права по которым учитываются на счете депо иностранного уполномоченного держателя .

30% в отношении всех доходов, полученных физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами РФ, за исключением доходов нерезидентов, приравненных к резидентам с применением лимита и дифференциацией (п. 3.1, абз. 3-7,9 п. 3 ст. 224 НК РФ). К ним относятся ( в соответствии с п.3 ст. 224 НК РФ).:

1. Доходы в рамках трудовой деятельности:

на основании приобретённых патентов
квалифицированных специалистов
участников разработанной государством программы по переселению соотечественников на территорию РФ
членов экипажей российских судов
лиц со статусом беженцев

Вознаграждения в виде процентов по вкладам и остаткам на счетах в банках, открытым на территории России.

Прочие доходы с источником происхождения РФ, полученные нерезидентами, дифференцированию не подлежат и облагаются по ставкам 5, 15 и 30% в зависимости от вида. При получении нерезидентом статуса резидента его доходы подлежат перерасчёту за весь отчётный период.

Основой для расчета НДФЛ является налоговая база – полный доход держателя при регулярных выплатах либо разница между величиной заработка и понесенными издержками. При совершении операций с акциями прибыль имеет вид:

дивидендов;
дохода от разницы стоимости закупки и продажи.

Держатели долговых ценных бумаг получают прибыль в виде:

купонных выплат;
дохода от реализации с учетом разницы стоимости их закупки и продажи;
погашения облигаций по номинальной стоимости.

Ставка НДФЛ с дивидендов для резидентов РФ составляет 13%, для нерезидентов – 15%. Посредником инвестора по расчетам с дивидендами и купонами выступает депозитарий, перечисляя на счет держателя доход, освобожденный от налога.

НДФЛ с купонного дохода по облигациям, в том числе государственным, муниципальным, субфедеральным, купленным до 31.12.2020 года, не взимается. По облигациям, выпущенным после, оплата НДФЛ предусматривается в размере 13% для резидентов (15% при доходе более 5 млн рублей) и 30% для нерезидентов без учета величины ставки рефинансирования ЦБ.

Налоговой базой при реализации облигации либо получении номинала является разница между стоимостью ее закупки и продажи с учетом накопленного купонного дохода (НКД) и понесенных затрат.

Налогооблагаемая база при продаже вычисляется так: (Прибыль от реализации+полученный НКД) – (расходы на покупку+уплаченный НКД) +купонный доход.

Налогооблагаемая база при погашении облигации: Стоимость номинала – (расходы на покупку+уплаченный НКД)+купонный доход.

Если облигация была куплена инвестором по цене меньше номинальной и продана после срока ее погашения, платить НДФЛ на разницу между номиналом и стоимостью покупки не придется.

Банкротство эмитента долговой ценной бумаги налогооблагаемую базу не снижает.

При общей системе налогообложения реализацию доли учтите при расчете налога на прибыль. Подробнее об этом см. Как учесть при расчете налога на прибыль доходы и расходы от реализации имущественных прав.

Если реализуете долю в уставном капитале российской организации, приобретенную начиная с 1 января 2011 года и которой непрерывно владеете дольше пяти лет, к налоговой базе применяется ставка 0 процентов (п. 4.1 ст. 284 НК РФ).

Реализация долей в уставном капитале других организаций не облагается НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

Если применяете упрощенку, то независимо от выбранного объекта налогообложения выручку от реализации доли в уставном капитале другой организации учтите в составе доходов при расчете единого налога (п. 1 ст. 346.14 и п. 1 ст. 346.15 НК РФ). Выручкой в данном случае признается фактически полученные от контрагента деньги или стоимость товаров, работ, услуг, имущественных прав (письмо Минфина России от 10 января 2014 г. № 03-11-11/116). Включите ее в налогооблагаемую базу в момент получения оплаты или встречной поставки (п. 1 ст. 346.15 и ст. 249 НК РФ).

Уменьшить базу для расчета налога, даже если она считается как разница между доходами и расходами, на стоимость приобретения доли вы не вправе. Такие расходы не поименованы в закрытом перечне, приведенном в статье 346.16 Налогового кодекса РФ.

Если акции (доли) переданы безв��змездно, для целей налогообложения дохода не возникает независимо от режима налогообложения, который применяет организация (ст. 249, 280, 346.15, п. 1 ст. 346.29 НК РФ).

При этом при безвозмездной передаче акций применять положения статьи 280 Налогового кодекса РФ относительно контроля цены реализации на соответствие рыночной цене в данном случае не нужно (письма Минфина России от 31 мая 2007 г. № 03-04-06-01/166, от 14 марта 2007 г. № 03-03-06/2/47, от 18 августа 2006 г. № 03-03-04/2/194).

При безвозмездной передаче цену приобретения акций (долей) и другие сопутствующие расходы организации при расчете налога на прибыль не учитывайте (п. 16 ст. 270 НК РФ).

Также не включайте ее в расчет единого налога при упрощенке:

с объектом налогообложения доходы, так как при таком объекте налогообложения не учитываются никакие расходы (п. 1 ст. 346.18 НК РФ);

с объектом налогообложения доходы, уменьшенные на расходы, – так как подобные расходы не поименованы в закрытом перечне, приведенном в статье 346.16 Налогового кодекса РФ.

В целях исчисления НДС безвозмездная передача имущества и имущественных прав является реализацией, признаваемой объектом налогообложения (подп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ). Однако реализация ценных бумаг и долей в уставном капитале других организаций не облагается НДС. Следовательно, при безвозмездной передаче акций (долей) у организации не возникает объекта налогообложения по НДС. Такой порядок следует из подпункта 12 пункта 2 статьи 149 Налогового кодекса РФ.

Если организация платит ЕНВД или применяет общую систему налогообложения и платит ЕНВД одновременно, безвозмездную передачу акций (долей) учтите по правилам общего режима (п. 9 ст. 274 и п. 7 ст. 346.26 НК РФ). Операция по выбытию акций (долей) под ЕНВД не подпадает, так как такой вид деятельности не перечислен в пункте 2 статьи 346.26 Налогового кодекса РФ.

Правила учета стоимости и других расходов, связанных с безвозмездной передачей акций (долей), различны в бухучете и при налогообложении (при расчете налога на прибыль). Поэтому в бухучете образуется постоянная разница, которая приводит к возникновению постоянного налогового обязательства (п. 4 и 7 ПБУ 18/02).

Лайфхак. Как заработать на акциях, если ничего в этом не понимаешь

Брокерские сервисы для торговли на бирже обычно дают краткие данные перед началом инвестирования. Стоимость акций на день покупки, стоимость акций неделю назад и другие данные. Набор цифр и графиков новичку в мире инвестиций не скажет ровным счётом ничего. Собственно, я и сам ничего не понимал в механизме инвестирования.

Просто знал, что акции некоторых компаний то регулярно растут в цене, и что на этом деле можно как выиграть по-крупному, так и прогореть.

В большинстве случаев чтение справочной информации заканчивается после третьего предложения и обычный человек, у которого есть свободный капитал в несколько тысяч или десятков тысяч рублей, купит акции «Газпрома», «Роснефти», Tesla или Intel — в зависимости от того, что ему ближе.

Но если представить новость о том, что машина Tesla убила человека на дороге, а Илон Маск неудачно пошутил в «Твиттере», после чего всего за день (в России в это время будет ночь) акции компании рухнут до исторического минимума, то по спине бежит неприятный холодок.

Для примера стоит отметить, что автор текста вложился в акции Tesla не в самый удачный момент — когда Маска критиковали за недостаточный контроль над компанией и перерасход денег.

В итоге — минус пять тысяч рублей и испорченное настроение до конца недели, плюс абсолютно негативный опыт и предвзятое отношение к разным инвестиционным продуктам.

Но правда жизни состоит в том, что несмотря на неудачный опыт, инвестиции в ценные бумаги по-прежнему остаются единственным приличным инструментом для сохранения денег. Особенно актуальным инвестирование становится сейчас, когда текущие ставки по вкладам и их доходность постоянно снижаются.

Но бездумные вложения, как мой опыт с Tesla, приведут только к расходам, а деньги хочется копить и приумножать. Это важно делать правильно, и приличного «учителя» в этом вопросе нет. Многие говорят, что правило всего одно — входи на минимуме и выходи на пике по желанию.

Вроде легко, да? Но не стоит торопиться с выводами.

За пару часов рынок акций, как режим в какой-нибудь стране с труднопроизносимым названием, может поменяться трижды. И к утру начинающий инвестор может увидеть на счету глубокий минус.

Поэтому к первому правилу важно добавить второе, и, пожалуй, ключевое: «НЕ держать яйца в одной корзине». Часть средств можно хранить на вкладах, которые дают стабильную доходность, но не всегда поспевают за ростом инфляции, а часть — инвестировать.

Но как сделать это правильно и у кого спросить бесплатный совет?

Необходимо ли уплачивать Форекс налоги?

Накопленный купонный доход (НКД) – часть дохода, накопленного за период владения облигацией. То есть, сколько дней вы владели бумагами, такую доходность и получите. Это основное преимущество облигаций перед банковским депозитом: при досрочной продаже бумаг, вы не теряете проценты, начисленные за время владения.

Эта сумма не будет отображаться на вашем счете, но станет фигурировать в момент покупки (или продажи) облигации на бирже.

Если вы покупаете облигацию не в момент ее размещения, то при покупке заплатите продавцу не только рыночную цену, но и накопленную к тому времени пропорциональную сумму купона (НКД).

В момент, когда эмитент гасит очередной купон, сумма НКД обнуляется и начинает накапливаться снова до следующей выплаты.

Сумму НКД конечно можно рассчитать самостоятельно, но есть масса сервисов, дающих возможность получить готовую цифру. На Rusbonds в карточке эмитента есть строка «НКД» где указано значение на текущий момент.

Как происходит расчет в момент совершения сделки на бирже?

Рассмотрим на примере:

Вы хотите купить облигацию, стоимость которой 96% и НКД 30 рублей, значит, вы заплатите за нее = 960 + 30 = 990 рублей.

Вы хотите продать облигацию. Цена на бирже составляет 102%, НКД 30 рублей, значит цена продажи (та, что вы получите от покупателя) = 1020 + 30 = 1050 рублей.

При заключении сделки в «стакане» будет отображаться уже конечная стоимость с учетом НКД!

Доход, который будет получать владелец облигации, купив ее по номинальной цене. То есть это тот процент, который должен платить эмитент. Здесь полученный процент не учитывает реинвестирование.

Рассчитывается как отношение всех выплаченных купонов за год к номиналу, выражается в процентах.

Операции с «бесценными» бумагами: махинации с векселем

Часто так случается, когда затраты государства превышают его доходы. Возникает дефицит бюджета. Покрыть его теоретически можно при помощи запуска печатного станка. Однако в этом случае на рынок сбрасывается большое количество ничем не подкрепленных денег, превышение объема которых приводит к инфляции.

Поэтому государство размещает ЦБ, подкрепленные обязательствами. Кроме пополнения казны, они помогают привлечь крупные инвестиции для реализации важнейших госпроектов.

Эмитентом признается центральное правительство, субъекты Российской Федерации и местная администрация муниципального образования. Они выпускают ценные бумаги от своего имени, несут ответственность по исполнению обязательств по ним перед инвесторами. Эти органы становятся активными участниками рынка. Эмитент сам производит операции по продаже и обратному выкупу своих активов.

Государственные ценные бумаги делятся на документарные и бездокументарные. Если первые представляют собой финансовые инструменты в бумажной форме, то вторые хранятся в электронном формате. При этом права на документарные ЦБ закрепляются на бумажном носителе, а в бездокументарном варианте права регистрируются в специальном реестре владельцев.

Для размещения активов эмитент выносит соответствующее решение. Далее это решение о первоначальном или дополнительном выпуске проходит через обязательную государственную регистрацию. Для активов, выпущенных документарным способом, изготавливаются сертификаты.

Наконец финансовые инструменты выходят в обращение. При этом должен быть подготовлен отчет об итогах выпуска, что также подлежит государственной регистрации.

В отличие от акций частных компаний, государственные ценные бумаги имеют фиксированный доход. Согласно установленному эмитентом проценту, в течение срока их обращения инвестору выплачивается вознаграждение. После истечения срока эмитент выкупает активы по их номинальной стоимости, указанной при выпуске. Это касается, в первую очередь, нерыночных ценных бумаг.

Существуют ЦБ следующих органов:

центрального правительства;
муниципалитетов;
субъектов РФ.

К первой группе относятся государственные краткосрочные обязательств, казначейские обязательства, облигации федерального займа.

На сегодняшний день в России, в противовес США, не развит рынок ценных бумаг местных и региональных властей. Можно сказать, что он только проходит через стадию становления.

Как частному инвестору рассчитать налог с продажи акций

В тех случаях, когда источник дохода – не налоговый агент, заполнять налоговую декларацию придется самостоятельно.

Для декларирования полученных доходов с продажи акций вам понадобится заполнить титульный лист, листы 1 и 2, а также приложения 1 и 8.

Если приложение 1 отражает только доход от продажи акций, то строки декларации заполняются следующим образом:

010 — 13 % — для резидента, 30% — для нерезидента;
020 — прописываем 04 — доходы от продажи ценных бумаг;
030–060 — данные о приобретателе акций (Ф. И. О., ИНН при наличии);
070 — сумма дохода;
080 — сумма налога (строка для налогового агента).

Строки приложения 8 заполняются в таком порядке:

010 — код вида операции.
020 — общая сумма дохода;
030 — общая сумма расходов на хранение, реализацию и приобретение;
040 — сумма, на которую вы можете уменьшить налогооблагаемую базу;
050 — учет убытка прошлых лет (1 — если учитываете, 0 — если не учитываете. Если указали 1, потребуется внести соответствующие сведения в строки 051–052);
060 — размер вычета по операциям на организованном рынке;
070 — размер вычета по операциям через ИИС.

Раздел 2 содержит сведения о размере налогооблагаемой базы:

002 — вид дохода. Здесь указываем цифру 3;
010, 020 — сумма дохода от продажи;
040 — размер налогового вычета;
050 — сумма расходов, на которую уменьшается налогооблагаемая база;
060 — налогооблагаемая база. Для ее определения от значения строки 030 отнимите значения строк 040 и 050. Если итоговое значение меньше 0, в строке проставляется 0.
070, 150 — сумма НДФЛ.

В разделе 1 вы указываете:

010 — значение 1, если имеется сумма для уплаты НДФЛ и 3 — если отсутствует.
020 — КБК для уплаты НДФЛ: 182 1 01 02030 01 1000 110.
030 — код ОКТМО. Узнать его можно по адресу вашего налогового органа на сайте ФНС.
040 — значение строки 150 раздела 2.
050 — значение 0.

Для заполнения титульного листа вам потребуется указать ваши персональные данные (или ИНН), количество листов подаваемой декларации и приложений к ней, код статуса налогоплательщика (1 — для резидента и 2 — для нерезидента), код вида документа (21 — для паспорта гражданина РФ), код налогового органа, а также номер корректировки (000 — если декларация подается в первый раз). Код категории налогоплательщика на титульном листе — 760.

Заполнить декларацию можно при помощи бесплатного сервиса на официальном сайте ФНС России. Там же содержатся подробные инструкции по правильному заполнению декларации.

Подать налоговую декларацию необходимо в срок до 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Последним днем уплаты налога будет 15 июля года подачи налоговой декларации.

При несоблюдении указанных сроков в соответствии с налоговым законодательством на лицо налагаются штрафы, а также пени за каждый день просрочки.

Специальные определения и положения о ценных бумагах (ЦБ), в том числе об акциях, закреплены в Гражданском кодексе (ГК РФ). Документ регулирует правовые отношения между участниками рынка. Процедуру начисления и взыскания налогов регламентирует Налоговый кодекс (НК РФ), который определяет ряд понятий и специальных терминов.

Основные из них:

налоговая декларация — документ, по которому продавцы акций обязаны отчитаться о своих доходах и расходах за год;
налогооблагаемая база — часть дохода от продажи акций, остающаяся после вычета расходов и льготных вычетов, на которую начисляется ставка налога;
налоговый агент — лицо, обязанное отчитываться по доходам и перечислять налоги;
налоговый резидент — статус гражданина России или иностранца, который за последний календарный год прожил в стране не менее 183 дней;
нерезидент — лицо, находившееся в РФ менее 183 дней за последний календарный год, независимо от гражданства.

Военные и госслужащие, фактически работающие большую часть года за границей, являются налоговыми резидентами России. В 2020 году срок пребывания для резидента может быть уменьшен до 90–182 дней на основании поправок в НК (ст. 207 п.2.2). Гражданин, который пробыл в России меньше 183 дней в 2020 году, может подать заявление о признании его резидентом до 30.04.2021 г.

Если продажа или погашение акций компании, зарегистрированной в РФ, принесла доход, то нужно заплатить НДФЛ. Обязанность по уплате распространяется как на налоговых резидентов, так и на нерезидентов. При убыточных сделках расход на покупку превышает доход от продажи. В этом случае налог не начисляется.

Продажа акций с помощью услуг посредников освобождает инвестора от заполнения декларации 3-НДФЛ и перечисления налогов. В частности, этого не нужно делать при оформлении сделки через брокерский счет, открытый на бирже, зарегистрированной в РФ. Обязанности по расчетам, уведомлениям и перечислениям по сделкам выполняет налоговый агент — брокер или доверительный управляющий. Все российские организации, которые осуществляют выплаты по заключенным с физлицами договорам купли-продажи акций, с 1 января 2020 года признаются налоговыми агентами.

Как платить налог с акций иностранных компаний

Им облагаются выигрыши в гослотереях, у букмекеров, в казино и других азартных играх, он составляет 13%. Согласно ст. 217 п. 28 НК РФ выигрыши до 4000 рублей в год налогом не облагаются. Если общая годовая сумма вознаграждений больше, то из этой суммы необходимо вычесть 4000 и получившийся результат будет объектом налогообложения. Например: за победы в лотереях за год было получено 10 000 рублей. Из них надо вычесть 4000 рублей и с получившихся 6000 рублей надо заплатить 13%.

Лотереи организовывает только государство, все остальное считается рекламными акциями. Выигрыш в таких акциях облагается налогом в 35%, но, как правило, организатор изначально включает налог в сумму выигрыша и платит его вместо физлица.

Налоги с иностранных акций следует платить, если вы:

покупали и продавали бумаги;
получали дивиденды.

Как платить налоги с дивидендов иностранных акций, мы расскажем ниже, а начнем с торговли ЦБ.

В первую очередь на налогообложение иностранных акций влияют степень активности на рынке и временной горизонт инвестиций. Ведь можно зарабатывать спекуляциями (купил-продал), а можно ждать прироста капитала на долгом горизонте (кто-то успешно совмещает и тот и другой вариант). Это ключевой момент, который и определяет, как платить налоги с иностранных акций: платим только когда с ними расстались. Налога на прирост капитала в нашей стране нет. А значит, до тех пор, пока вы держите ЦБ у себя, НДФЛ не возникает. Даже если актив выбран удачно и хорошо растет в цене. Иными словами, покупка иностранных акций налоги платить не требует, только их продажа.

Теперь, когда мы выяснили, у кого возникает обязанность уплаты налога на акции иностранных компаний, расскажем, как его посчитать и перечислить.

Рекомендуем также нашу статью «Покупка валюты на бирже физическим лицом — налогообложение».

В настоящее время налоги с дивидендов по акциям иностранных компаний платит не брокер, а сам налогоплательщик.

Сейчас российские брокеры не являются налоговыми агентами по дивидендам иностранных эмитентов. Однако в СМИ прошла информация о том, что разрабатываются поправки в НК РФ, которые должны наделить их такими обязанностями, что упросит жизнь инвесторам.

Сначала налог с дивидендов удерживается в США по ставке:

10%, если вы подписывали у брокера форму W-8BEN;
30% — если не подписывали.

Исключения — ЦБ фондов недвижимости (REIT), а также предприятий в форме LIMITEDPARTNERSHIP (LP). Даже при подписанной форме W-8BEN ставки по ним 30% и 37% соответственно. Это особенность налогообложения США.

Некоторые инвесторы считают, что не подписав W-8BEN и позволив эмитенту забирать 30% налога, они избавят себя от общения с российской налоговой. Это не так. Независимо от того, подписана она или нет, по дивидендам нужно подавать 3-НДФЛ. А значит, смысла отказываться от подписания документа нет.

Если эмитент удержал налог по ставке 30%, декларацией все и закончится, без доплат. Если по 10% — придется доплатить в россбюджет разницу между их и нашим НДФЛ (то есть 3%, либо 5% с суммы свыше 5 млн руб. с 2021 года). Зачесть американские удержания в счет российского НДФЛ можно в силу наличия между нашими странами Договора об избежании двойного налогообложения (подписан от 17.06.1992).

Подтверждением уплаты налога в США для налоговиков послужат:

отчет брокера;
форма 1042-s, которую нужно получить у него же (документ — на английском, уточните в налоговой, нужен ли ей построчный перевод).

Разница, если покупать иностранные акции в России или за рубежом, безусловно, есть. Но для начала уточним, что считать покупкой акций в России, а что за границей.

Российские инвесторы могут покупать иностранные акции как через наших брокеров, так и через некоторых иностранных. Через брокера РФ иностранные акции можно приобрести:

на Санкт-Петербургской бирже — номинированные в валюте;
Московской бирже — номинированные в рублях;
иностранных биржах (например, Nasdaq, NYSE) — естественно, в валюте и только при определенных условиях (доступно только квалифицированным инвесторам).

Как видим, первые два способа можно назвать покупкой в России, а последний — за рубежом.

Но для налогообложения это не важно. Важно, что брокер — российский. Он является налоговым агентом. А значит, инвестору придется разбираться только с НДФЛ по дивидендам. Налогами с купли-продажи будет заниматься брокер.

Иностранный же брокер, как мы неоднократно говорили выше, налоговым агентом не является. Поэтому все налоговые обязанности лягут на инвестора. В этом вся разница для налогообложения.

Есть и неналоговые моменты в работе с зарубежными брокерами, как преимущества, так и недостатки. Из плюсов:

более разнообразный ассортимент инструментов для торговли и более простой доступ к ним — в РФ для неквалифицированных инвесторов покупка достаточно большого количества инструментов запрещена, у зарубежных брокеров некоторые ограничения тоже есть, но они не такие широкие;
страхование клиентских депозитов на достаточно крупные суммы — у брокеров РФ страховки нет.

А минус у всех на слуху — это страновой риск, связанный с политикой. Некоторые из работавших с клиентами РФ иноброкеры уже отказали им в обслуживании. Гарантий, что этого не сделают остальные, никто не даст. К тому же в последнее время все чаще поднимается вопрос отключения России от SWIFT. Инвесторов это тоже касается, так как перевод валюты на зарубежный брокерский счет и обратно идет посредством данной системы.

За нарушения с налогами инвесторов в иностранные ЦБ могут оштрафовать:

за неподанную 3-НДФЛ — штраф 5% от налога за каждый месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1 000 руб. (ст. 119 НК РФ);
за неуплату НДФЛ — штраф 20% (до 40% при наличии умысла) от незадекларированной и неуплаченной суммы налога (ст. 122 НК РФ).

Важно! Если подать декларацию, штрафа за неуплату налога не будет, только пени в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки.

Есть и административная ответственность по ст. 15.25 КоАП РФ за нарушения с уведомлением об открытии (закрытии) зарубежного брокерского счета и отчетом о движении денежных средств.

Налоги с иностранных акций платят:

при купле-продаже бумаг;
при получении дивидендов.

В первом случае это делает брокер — налоговый агент, и только если он таковым не является — сам налогоплательщик. Налог с дивидендов — пока полностью зона ответственности инвестора. Все основные правила мы описали в нашей статье.

Все вклады
Накопительные счета
Вклады онлайн
Дебетовые карты
Страхование вкладов
Журнал

Кредиты наличными
Кредитные карты
Ипотека
Автокредиты
Микрозаймы
Журнал

Если получил купоны облигаций

Раньше государственные облигации не облагались налогом, а налог на корпоративные облигации зависел от ключевой ставки Центрального банка. С 1 января 2021 года ввели прогрессивный налог 13 или 15% на все виды облигаций вне зависимости от ставки ЦБ или купона. Новый закон не действует на облигации, купленные до 31 декабря 2020-го.

Выплатили дивиденды по акциям

Если компания выплачивает акционерам дивиденды, она вычитает из них налог. За дивиденды российских компаний вычтут 13 или 15%, американских — 30%.

Если российская компания выплатит по 18 руб. дивидендов за акцию, то инвестор с доходом меньше 5 млн руб. в год получит только 15,66 руб. с вычетом 13%.

Продал акции дороже, чем купил, и получил от этого прибыль

Если продать акции, полученная разница между ценой покупки и продажи будет облагаться налогом по ставке 13 или 15%.

Например, Михаил купил 50 акций по 150 руб. — в сумме вышло 7500 руб. Через год акции подорожали до 250 руб. за единицу, и Михаил их продал. Он получил 12 500 руб., и его доход составил 5000 руб. Михаил зарабатывает меньше 5 млн руб. в год, поэтому с этих 5000 руб. он должен будет оплатить налог НДФЛ 13% — 650 руб.

Налог от продажи акций рассчитывают с зафиксированной прибыли — когда деньги от продажи активов пришли на счет. Если владелец продал акции дешевле, чем покупал, или держит их на своем счете, налог не нужно платить.

Налогообложение операций купли-продажи ценных бумаг (1 часть)

Так, к расходам по приобретению, реализации, погашению и хранению ценных бумаг, в частности, относятся:

-суммы, заплаченные при приобретении ценных бумаг;

-оплата услуг депозитария, брокеров, регистратора и других профессиональных участников рынка ценных бумаг;

-суммы биржевого сбора (комиссия);

ПРИМЕР № 1.

Иванов П.П. заключил с банком кредитный договор на приобретение облигаций коммерческого банка.

Предположим, что процентная ставка по кредиту составила 14 % годовых.

Сумма кредита составила 730 000 рублей.

Предположим, что в период кредитного договора, действовала ставка рефинансирования в размере 7 процента годовых (с 9 сентября 2019 г.).

Поэтому предельный размер процентов, которые можно учесть в расходах на приобретение ценных бумаг, равен 7,7 % (7% ? 1,1 раза).

Ставка процентов по кредиту Иванова П.П. больше предельного размера процентов, которые можно учесть в расходах на приобретение ценных бумаг (14% > 7,7%).

А значит Иванов П.П. сможет уменьшить доходы от продажи ценных бумаг на сумму процентов, равную:

730 000 рублей ? 7,7% : 365 дней ? 31 дней = 4 774 рублей.

Расходы на приобретение, хранение и реализацию ценных бумаг должны быть документально подтверждены (п. 10 ст. 214.1 НК РФ).

К подтверждающим документам относятся (письмо Минфина РФ от 12.12.2007 г. № 03-04-05-01/403):

-документы (в т.ч. квитанции к приходному кассовому ордеру, квитанции банка, расписки покупателя о получении денег, выписки с банковского счета и т. д.);

-иные надлежащим образом оформленные документы (например, справка из бухгалтерии об удержании стоимости акций организации из зарплаты сотрудника).

Кроме того, физическое лицо может претендовать на инвестиционный вычет по НДФЛ (см. раздел 3).

Если операции с ценными бумагами осуществляет доверительный управляющий, депозитарий, брокер или форекс-дилер на основании соответствующего договора, то такое лицо признается налоговым агентом, который самостоятельно производит вычет расходов по ценным бумагам (п.п.1, 2, 4 ст. 226.1 НК РФ). Это правило также будет действовать и в 2020 году.

То есть налоговый агент должен:

-рассчитать финансовый результат (т.е. полученный доход) от операции купли-продажи ценных бумаг;

-уменьшить полученный доход на сумму документально подтвержденных расходов;

-рассчитать и заплатить в бюджет сумму НДФЛ;

-представить в налоговую инспекцию справку по форме 2-НДФЛ.

Это означает, что физическое лицо получит доход от сделки с ценными бумагами за минусом удержанного с этой суммы налога.

И, как уже было отмечено, с 2020 года при осуществлении операций с ценными бумагами, за физическое лицо будет отчитываться налоговый агент.

Аналогичный порядок действует у ИП. Статьей 214.1 НК РФ установлен специальный порядок налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами, который не зависит от того, осуществляет физическое лицо — получатель дохода операции с ценными бумагами в качестве ИП или нет (письма Минфина РФ от 24.12.2018 г. № 03-04-05/94050, от 10.02.2011 г. № 03-04-05/4-74).

В ряде случаев физическое лицо может получить налоговый вычет по НДФЛ (т.е. уменьшить сумму налога).

Я провел расчеты с различными другими выпусками бумаг. И выявил следующие закономерности:

Снижение доходности у облигаций, торгующихся в районе номинальной стоимости, составит примерно 13%. Изменение не зависит от ставки купона и длительности облигации.

Для бумаг выше номинала.

Чем сильнее рыночная цена отличается от номинальной, тем сильнее будет падение доходности после введения нового налога. По некоторым бумагам доходность к погашению снижалась на 20-30%.

Из двух бумаг с одинаковой доходностью к погашению, предпочтительнее (выгоднее) будет смотреться облигация с меньшей рыночной ценой.
Чем меньше ставка купона у облигации, тем заметнее будет снижение доходности (пример евробонды).